質量數據分析報告（一）
一、行業概況
銀行行業分類中紡織行業囊括了國標行業中的紡織業、化學纖維製造業和紡織服裝／鞋／帽製造業三個子行業。三個子行業涉及產業鏈的上下游，並呈現一種整體的趨同性．本次行業分析以紡織業爲主，化纖業及紡織服裝業爲輔。
（一）整體情況
自20XX年下半年開始，受剄國際經濟、金融環境的嚴重影響，紡織行業發展增速下降、指標呈現明顯下滑、行業虧損加劇；08年下半年國家兩次上調紡織服裝的出口退稅率至14%；09年6月國家公佈《紡織正業調整和振興規劃》對紡織行業的政策力度加強；09年下半年紡織業多項指標有所回升、但行業頹勢未得到根本改善。
紡織行業09年整體行業指標如下表示（以三個子行業分別例示）
（單位：億元、%）
（二）主要運行特點．
1．產值同比增速繼續回落，產銷比保持較高水平．
20XX年1-8月規模以上紡織企業實現工業總產值23707.78億元，同比增長7.50%，但較上年同期回落8.13個百分點，當年紡織業產銷比一直維持在97%-98%區間內．20XX年1-8月份化纖行業實現工業總產值2484.68億元，同比減少5.04%，該行業平均產銷率98.01%．20XX年1-8月份服裝業實現工業總產值6849.83億元，同比增加14.4%，增速回落4.4個百分點，產銷率略有下降．
2．出口持續下降，面臨貿易爭端可能性加大．
1-8月份紡織行業出口額爲1075億美元，同比下降1.78%，同時中國紡織品在美國、歐盟以及日本這三個主要貿易伙伴的市場份額卻持續上升，使得紡織行業出口與歐美經濟體的風險捆綁更爲牢固，面臨的貿易爭端將越來越密集．
3．行業效益有所提升，利潤增長穩定性欠佳．
09年1-8月，規模以上紡織企業實現利潤總額844.71億元，同比增長12.28%．其中：化纖行業效益好轉明顯，20XX年1-8月實現利潤總額69.18億元，同比增加42.40%，化纖行業利潤上升主要得益於下半年化纖產品價格大幅反彈，但化纖行業收入總額同比仍呈下降趨勢．
4．行業虧損未得到明顯改善．
09年三個子行業虧損額均有不同程度減少，但紡織業和紡織服裝業虧損企業數仍呈上升趨勢．化纖行業1-5月虧損面及虧損深度繼續增加，6月後在利潤大幅提升的情況下，虧損有所減少．
5．投資額小幅增加，市場信心略有恢復．
09年1-8月紡織業累計投資額1882.45億元，同比增長6.55%，新開工項目數爲5194個，同比增長23.34%．
6．內銷佔比逐步擴大．
20XX年1-8月，規模以上紡織企業的內銷產值爲18457.64億元，同比增長11.67%，內銷佔比爲79.91%，同比上升3.31個百分點．
7．具有地區高度集中特徵．
紡織業銷售收入前5個省（市、區）分別爲江蘇、山東、浙江、廣東、河南，在全國佔比合計爲54.42%;利潤總額前5個省（市、區）分別是山東、江蘇、浙江、河南、河北，合計佔全國的比重爲40.47%．化纖行業產量最大的省份是浙江省，其次爲江蘇、福建和廣東．
8．面臨原材料價格上漲和人民幣升值的後續壓力．
20XX年11月國內棉花(328)現貨價格較年初上漲30.58%，已經接近06年以來的價格高點，紡織企業採購成本上升將難以避免．另一方面，人民幣匯率升值壓力近期再次成爲焦點，20XX年的匯率走勢將在很大程度上決定紡織出口的利潤空間．
（三）行業總體評價及未來趨勢分析．
國家兩次上調紡織服裝的出口退稅率，並公佈《紡織工業調整和振興規劃》，國家政策對紡織行業的影響將是直接和正面的．但我國紡織行業未來面臨的不確定因素仍較多．雖然紡織行業部分指標改善，表現出觸底回升的跡象，但效益提升主要依靠產品及原料波動較大的化纖行業，最主要的行業深層次的需求疲軟問題未有明顯改善，明年對紡織業出口仍持悲觀的態度佔多數，且可能面臨更爲密集的貿易爭端，同時國內長期內需拉動尚需時間，而原料及匯率壓力近在眼前．因此預計明年紡織行業增速將繼續小幅回落，或可能出現企穩回升，行業整體風險仍較大．
二、銀行紡織行業授信情況
（一）銀行紡織行業控制力度較強，總體授信餘額與年初相比有所下降，整體佔比不高．
（二）客戶結構有所優化，但仍大幅低於全行平均水平．
（三）貸款擔保方式以保證爲主，信用佔比不高．
（四）關注類貸款比例及不良貸款率下降，但仍位於較高水平，部分分行貸款質量較差．
（五）紡織行業授信主要集中在江、浙、魯、閩、粵等地區，授信佔比最高的5家分行分別爲浙江省分行、無錫分行、蘇州分行、寧波分行和山東省分行．
三、行業信貸投向指引
20XX年，基於銀行客戶特點和內部評級分析結果，全行對紡織行業的繼續實行控制進入的信貸政策，嚴格把握客戶准入，原則上不支持對兩頭在外、出口導向型紡織服裝加工企業授信：調整存量客戶結構、盡一切可能和手段加固擔保、加快減退力度：業務發放以三個月內短期流貸和具備真實貿易背景的貿易融資爲主，不支持該行業固定資產及技術改造項目．
（一）客戶政策
1．從嚴把握新增授信．
紡織企業新增授信客戶原則上須爲十級評級5級、PD評級5級以上，並滿足全部資本化比率小40%或資產負債率在60%以下，流動資產週轉率（次）大於1.8或總資產週轉率（次）大於0.8，連續三年銷售和利潤增幅在5%以上，銷售利潤率在3%以上．其中：(1)有選擇的支持符合國家紡織工業調整和振興規劃、國家產業政策、綜合競爭能力強、規模效益顯著、品牌效應明顯、產品附加值高、盈利能力強、在全國行業排名前100位、公司所覆蓋產業鏈較長、具有自主創新和銷售網絡的紡織大型集團企業．(2)審慎支持具備研發能力和技術優勢、有一定規模效應、有競爭實力和議價能力、產品檔次高、能保持盈利空問、管理有序的大、中型工貿一體化企業．(3)嚴格控制對化學纖維製造行業企業的新增授信，在充分評估化纖市場波動風險的前提下，對在貿易背景真實、落實上下游客戶的前提下可給予短期貿易融資支持．(4)從嚴限制出口加工型紡織企業以及對出口佔比高於70%的服裝、鞋、帽企業授信，授信僅支持產品具較強競爭能力、出口地區在投資評級以上、出口渠道穩定、進口商信譽良好且償付能力強、結算方式風險小的出口業務．
2．加大對存量風險客戶的減退力度．
對於客戶評級6-7級存量紡織企業應全部列入減退加固候選名單，重點關注近期原料上漲對轄內紡織製造企業的影響以及服裝、鞋帽製造企業的出口變化情況，對風險暴露大的企業及時納入風險監控名單，並制定相應減退措施．嚴格按照國家紡織工業調整和振興規劃要求，淘汰落後產能，具有下列風險特徵的紡織企業須加快減持退出．減退難度較大的企業，應努力通過查找資產、加固擔保、調整業務品種等方式，儘可能降低整體風險程度．
(1)技術水平落後、效益低下、產品單一和附加值低、受金融危機衝擊嚴重；
(2)不符合環保標識、能耗及污染嚴重；
(3)連續兩年銷售下滑40%以上、連續兩年利潤虧損或累計利潤虧損超過以前年度利潤積累：
(4)全部資本化比率（付息債務總額／[付息債務總額+淨資產]）大於70%，或資產負債率大於80%；
(5)主要生產設備或產品屬國家規定的限制類、淘汰類工藝裝備或產品：
(6)企業出現逾期、欠息等違約現象。
（二）區域政策．
1．對銀行紡織行業授信佔比最高的浙江、江蘇兩省的省、直分行應積極跟進當地紡織企業發展情況，重點關注紡織企業資金鍊情況，控制授信總額，從嚴把握新增授信，加大客戶結構調整力度．
2．山東、福建兩省雖爲全國紡織行業集中地區，但銀行相關分行紡織行業授信佔比不高．其中福建省分行紡織行業授信質量較好，無關注類貸款和不良貸款，可在控制授信總額的基礎上，優選客戶，審慎進入：山東省分行、青島分行、廈門分行紡織行業關注類貸款及不良貸款率均偏高，應進一步加快減退清收進度，嚴格把握准入，提高信貸資產質量．
3．對於新疆區分行，根據國家產業調整和振興規劃提出的建設新疆優質棉紗、棉布和棉紡織品生產基地及出口加工基地的目標，適度支持符合國家政策和銀行信貸政策導向的當地優質紡織企業及國內排名靠前的大型紡織企業集團在當地投資的紡織企業。
4．除上述區域外的其他分行要逐年壓縮紡織行業信貸總量，加快調整貸款結構．
（三）授信品種政策．
1．對紡織企業授信以短期授信品種爲主．對原材料和產品購銷以國內爲主的企業可投予銀票、貼現等授信品種．涉及進出口業務的，給予國際貿易融資品種應以出口授信品種爲主，在控制授信總量前提下爭取使用出口信用證、保理等方式下的打包貸款、出口押匯、出口保理融資等風險相對較小的品種，對出口託收融資、出口發票融資業務要有選擇辦理，並積極爭取落實出口信用保險：對進口融資業務應審慎辦理，原則上不支持遠期信用證、進口代付和進口保付業務．
2．對期限較長的授信業務品種應運步替換爲短期授信業務品種，對風險較大的授信業務品種應調整爲風險較低的授信業務品種，以逐步降低整體風險．
3．從嚴控制流動資金貸款授信額度和期限，原則上單筆業務期限不超過6個月，利率不得低於基準，同時應落實充足、有效的擔保措施．
4．原則上不對紡織企業發放固定資產貸款或技術改造貸款，不得以流動資金貸款形式變相支持企業固定資產投資．
（四）授權和擔保要求．
1．省轄行對紡織行業企業新增授信審批權限全部上收至省分行．
2．各行應優化紡織行業企業授信擔保結構，原則上不允許採用信用方式，進一步提高抵質押比例，積極爭取土地、房產和機器設備等資產抵質押，在規範操作程序的前提下可採取存貨、倉單質押等多種方式的擔保，加快對關聯企業保證進行加保或置換工作，提高第二還款來源的保障程度．
（五）限額管理要求
紡織屬總行明確的20XX年信貸限額管理行業之一，年內新增貸款原則上應不超過5億元．各分行應認真貫徹總行相關限額管理要求（具體辦法另行下發），嚴格執行新增貸款提用逐筆領額審覈制度，在確保落實全行限額目標的同時，積極推進客戶結構優化．
（六）授信風險管理要求．
1、高度重視淘汰落後產能．重點關注國務院提出的十大產業淘汰落後產能具體目標任務，對仍在利用淘汰落後產能的生產工藝和設備進行生產的企業，不得介入，對存量授信應立即減退．
2、高度關注紡織行業調整期各類風險變化，特別對原材料及產品價格波動、紡織品出口狀況、內銷市場發展、匯率變動等因素加強跟蹤，如出現影響行業大幅變動的情況，應予以充分評估後對轄內授信客戶採取相應控險措施．
3、加強對國有及國有控股企業授信風險管理，對產權制度耒理順、產權關係不明晰、歷史包袱重的國有和國有控股企業原則上不得增加授信，現有授信要加快退出．
4、加強對紡織行業民營性質企業授信風險管理，對其資金流向、工藝技術、投資方及管理層素質和關聯企業等情況應予以高度重視，密切關注客戶的多元化經營、高速擴張及帳外經營風險，嚴格控制銀行授信同業佔比．
質量數據分析報告（二）
銀行建築行業由國民經濟行業分類國家標準（GB4754-20XX）中的“房屋和土木工程建築業’、“建築安裝業”、“建築裝飾業”和“其他建築業”四個大類組成，其中“房屋和土木工程建築業”包括房屋工程建築，鐵路、道路、隧道和橋樑工程建築，水利和港D工程建築，工礦工程建築等．
一、行業特徵及運行情況
（一）建築業特徵
1、產業關聯度高，週期性較強建築業是國民經濟的支柱產業之一，全社會50%以上固定資產投資要通過建築業才能形成新的生產能力或使用價值．建築業上游與建材工業、木材及木材加工工業等密切關聯，下游涉及鐵路、道路、橋樑、港口等基礎設施和產業設施等投資建設領域，建築行業的增長與全社會固定資產投資增長具有較強的正相關性，週期性特徵較明顯．
2、市場進入壁壘較低，競爭激烈建築施工企業採取“定向施工、以銷定產”的生產方式，以勞務、施工技術等爲業主提供服務，自有資本投入要求不商．同時，由於建築產品多樣化、單件生產的特性，決定了建築施工企業難以大批量規模生產，加之市場被地區分割，都使建築行業中、小企業數量較多．據不完全統計，全國現有各類建築施工企業近10萬家，其中民營背景的佔70X以上，以中小企業爲主．較低的行業准入門檻和中小企業爲主的行業特徵，導致行業整體盈利水平較低．
3、建築施工企業自發性融資特徵明顯，表外授信需求大建築工程的生產週期普遍較長，有的長達幾年甚至十幾年，需要的建設資金較多．爲此，建築施工領域一般由業主按工程進度向建築施工企業支付預付款，即自發性融資形成建築施工企業的主要負債．企業自有資金較低，自發性融資爲主的特徵，導致建築旄工企業資產負債率偏高．由於行業特點，建築施工企業需要開立大量的'非融資性保函、信貸證明，其表外授信需求相對較多．
但近年來隨着BT、BOT等項目融資方式的逐步興起，尤其是在我國加大城市基礎設施建設的背景下，建築施工企業通過BT、BOT等方式爭攬項目，對銀行中長期融資需求明顯增加．從海外建築工程領域看，國際金融危機後我國企業逐步通過“帶資承包”及BT、BOT等方式開拓國際市場，對商業銀行提供中長期配套金融服務的要求亦有所增加．
（二）建築業運行狀況及發展態勢
近年來我國國民經濟繼續保持較快增長，城市基礎設施、交通、工業、重大活動場館及住宅等建設項目較多，使建築業得以較快發展．20XX-20XX年，全國建築業總產值的平均增幅爲21%．國際金融危機以來，受益於國家“保增長”的政策，國內基礎設施建設領域投資增長較快，20XX年1-9月，鐵路、公路和城市公共交通建設投資分別同比增長83.2%、50%、66.2%．而房地產開發投資同比增長17.73%，其中自8月起累計投資佔比同比回升．由此，建築業也得以加快發展，20XX年1-9月，全國建築業總產值同比增長23.9%，比前3年平均增長水平提高2.9個百分點．從建築施工企業經營情況看，國內建築業14家重點上市公司20XX年上半年實現收入4700億元，同比增長41%：淨利潤100億元，同比增長43%．相比其他行業，當前建築業具有更爲明顯的成長性．總體來看，未來一段時期，預計我國經濟將繼續保持平穩較快發展勢頭，國家重點建設項目後續資金投入、城鎮化建設進程中對基礎設施建設及房地產建設的投入都促進我國建築行業繼續保持良好發展態勢．
從海外建築領域看，近年來受益於國家實施“走出去”的戰略，我國建築業的海外市場也得到快速拓展，年斯籤合同金額增幅超過100%，業務領域從過去的以土木工程爲主擴展到港口機械、電力、石化、軌道交通等領域．但本次金融危機後，受海外需求不振甚至萎縮的影響，我國海外建築工程的發展速度明顯減緩，復甦將是一個緩慢
二、銀行建築業授信情況
1、銀行建築業授信以表外業務爲主且增長較快，其中貸款業務在建築業授信中佔比較低，增速也相對平緩，總體來看基本符合銀行20XX年建築業信貸投向指引的要求．
2、從主要子行業發展情況看，房屋和土木工程建築業、建築安裝業的表外業務和貸款業務的發展態勢與銀行建築業授信業務總體發展特點基本相同：建築裝飾業和其他建築業均呈現貸款增速高於表外業務增速的現象，與這兩類子行業表外業務需求相對較少的行業特點有關．
3、從資產情況看，該行業總體資產質量尚可，但不良貸款比率上升較快需引起關注．其中不良貸款增幅較大的主要原因是銀行一授信客戶因母公司大量進口大宗商品失策等問題而牽連，導致正常類貸款下遷至次級類所致．此外，小型客戶、建築裝飾業客戶也新增一些不良貸款．
4、從客戶結構看，該行業大型客戶授信餘額佔比高，且呈現上升趨勢，銀行加大對建築施工企業大型客戶授信介入的授信指引取得了一定成效．
5、從擔保情況看，建築業貸款擔保方式以保證爲主，抵質押佔比較低，與建築業的特點基本相符．
三、行業信貸投向指引
20XX年，結合國內外經濟形勢，建築業和建築施工企業的主要特點，以及銀行內部評級分析結果，銀行對建築業繼續實施“細分市場和客戶、優化產品組合”的信貸原則，重點選擇具有國際、國內竟爭力的優質大型客戶，繼續加大對國內重點基礎設施項目的支持，在授信安排方面應以與企業建築主業密切相關的非融資性保函等品種爲主，審慎把握流動資金貸款支持和項目貸款業務．
（一）行業信貸政策
1、重點支持國內鐵路和高等級公路建築行業、機場、水利和港口工程建築行業、大型設備和生產線安裝承包等領域．
2、適度支持國內房屋建築行業、建築安裝行業．
3、審慎支持國內建築裝飾業．
4、穩步推進海外市場業務．
（二）客戶信貸策略
1、重點支持具有央企背景並參與國家重點基礎設施的建築施工企業集團及其下屬核心子公司（重點支持名單見附表）．根據承接項目的需求情況，在滿足其非融資性保函、信貸證明合理需求的同時，可合理給予流動資金貸款、銀行承兌匯票和信用證等貿易融資授信，用於支持企業購買施工所必需設備（如塔吊、挖土機、推土機等）等正常經營活動，不得用於項目墊資．對併購貸款及BT、BOT項目貸款等應在落實擔保的前提下審慎辦理．對於其授信業務可在擔保條件不低於同業水平的基礎上考慮給予信用方式．
2、適度支持具有一定區域優勢、具有良好的從業經驗（或股東背景良好、從業經驗豐富）、具備工程總承包和專業承包一級及以上（工程勘察、設計、監理企業爲甲級資質）、財務經營情況較好、能參與地方性重點基礎設施項目、項目優良率商的建築施工企業．對區域龍頭並己上市的建築施工企業可重點予以跟進．對該類客戶可適度給予非融資性保函、信貸證明、及低風險貿易融資授信品種．對流動資金貸款從嚴把握，貸款期限原則上控制在1年以內．不得發放併購貸款和項目貸款，審慎辦理海外工程項目項下的授信業務．同時，要嚴格落實擔保措施，除了信貸證明、投標保函、鑷票貼現等低風險授信品種外，原則上不得發放信用授信．
3、審慎支持從業經驗較好（或股東背景較好，從業經驗豐富）、具備工程總承包和專業承包二級級（含）以上資質（工程勘察、設計、監理企業爲乙級資質）、施工工程質量良好、財務經營情況正常的客戶．對於該類客戶，僅可授予非融資性保函、信貸證明、銀票貼現及全額保證金授信業務，不得給予其他授信，除信貸證明和銀票貼現外，其他敞口授信應全部落實擔保．
4、對上述三類以外客戶，包括工程總承包和專業承包二級以下企業、僅有分包資質的企業，不得介入具有風險敞口的授信業務，已經介入的要減持退出或加固擔保．
（三）提高對海外工程授信風險把握能力
1、注意調查瞭解相關國家風險、企業在海外工程領域的建築施工經驗、業主資信和付款能力等，並關注匯率風險，提出相關風險控制措施．
2、對於融資授信要注意回款風險，應根據國家風險大小和客戶實力情況、擔保情況等，積極落實出口信用保險，或融資限用於有中國進出口銀行、亞洲開發銀行等國內外金融機構支持項目的臨時性資金需求，並要求貸款資金封閉運作，按工程進度款項遙筆收匯貸款資金．
3、充分發揮代理行和海外分行的服務功能，爲客戶提供包括國別風險信息、業主資信調查、項目風險評估、投資政策、外匯政策和財稅政策諮詢、財務顧問服務等全方位金融服務．
4、注意收集相關重要信息，包括中信保每年公佈《國家風險分析報告》，國際著名評級公司對業主的風險評級及其它相關重要信息．
5、對一些重大項目，應考慮組建海外建築工程項目服務專業團隊，爲其提供包括銀行、保險、投資等業務在內的全方位、一攬子金融服務．
（四）審慎設置授信條件，加強投後管理．
1、加強流動資金貸款用途審覈．額度覈定應與設備採購等正常經營需求將匹配，儘可能避免鋪底貸款性質，確保貸款用於項目施工的經營週轉，依據項目施工各節點的回款，及時償還銀行貸款．授信額度提用時，應嚴格對照授信用途審覈資金支付對象和途徑，防止資金挪用於輔業投資等其他用途，要關注公司應收款項總量及質量情況，防止工程款項被拖欠而影響貸款償還．對從事房地產建築施工的企業，原則上不得給予流動資金貸款，防止資金流入房地產開發領域．對BT、BOT等項目貸款從嚴掌握，除了滿足前述要求外，其餘要求參照業主所對應的相關行業信貸投向指引執行．
2、對於預付款保函，應對建築施工企業支用業主預付的工程款實行監管，以確保預付款不被挪用．保函、信貸證明到期後，注意及時收回正本並辦妥相關的核銷手續．
（五）加強行業和客戶風險管理，提高風險收益
1、積極關注國家宏觀經濟及建築行業政策，深入研究當地建築行業政策及市場情況，制定並及時調整適合本地區業務發展與管理的策略．
2、針對建築施工企業業務運行特點以及相關業務經濟資本收益率不高的情況，要注意把握貸款利率和費宰水平，並通過授信帶動相關工程結算、存款、中間業務等，提高客戶綜合回報．對施工企業註冊地與建設項目所在地往往分離的特性，各相關分行要加強聯繫溝通，密切協作，通過爲企業提供良好的金融服務特別是資金結算服務，加強對企業資金的監管，提高企業在銀行的資金沉澱．
