一個電閃雷鳴的夜晚，一隻小鴨子誕生了。稀稀朗朗入灰白色絨毛溼漉漉地貼在骨瘦如柴的身上，兩隻死魚般的眼睛沒什麼光采，大家都叫它“醜小鴨”。
一天清晨，母鴨帶着所有的小鴨子去池塘裏游泳。兄弟姐妹們一個接着一個跳入水中，發出“撲通、撲通”的聲音，唯有醜小鴨沒有下水。其實它也想下水游泳，可是其它鴨子嘲笑它醜陋至極，不讓它下水，甚至連鴨媽媽也嫌棄它。
一天又一天過去了，醜小鴨每天被同伴們欺負、訓斥、冷嘲熱諷，它非常孤獨和無助。有一天，它實在忍受不了了，獨自一個人憂鬱地朝森林深處走去。
森林裏，聽，小鳥在歌唱，將悠揚悅耳的歌曲送給醜小鴨;瞧，大樹也扭動着身子，跳起了歡快的舞蹈;森林裏的精靈的歡迎醜小鴨的到來，散發出芬芳迷人的.香味……
醜小鴨走着走着，不時東張西望。突然，它發現了一塊大石頭，上面還清清楚楚地刻着一串字：能把這個巨石搬到池塘邊的人，便可以見到世界上最美麗的白天鵝。醜小鴨若有所思片刻，興奮不已，心想：白天鵝到底有多美呢?我就遠遠地看它一眼吧!
於是，醜小鴨找來一根大木棍，拼盡全力，“唰”地一下把石頭撬開，巨石便迅速朝前滾去，“喂!站住!快停下!”醜小鴨大聲喊道，可巨石依舊朝前滾去。
恰巧，前面有個不大不小的池塘，巨石自己滾了進去。醜小鴨見了，飛快地跑到池塘邊，尋找白天鵝。可是，它並沒有如願見到白天鵝，它失落地低下了頭。忽然，醜小鴨瞥見倒映在水面上的影子，它驚呆了原來，我就是優雅美麗的白天鵝啊!
