小青和白娘子騰雲駕霧，飛速回到了久別的家，許仙一家終於團聚了。許仙和他的兒子許仕林請來了許多親戚朋友，大擺筵席，以示慶祝。曲終人散後，白娘子又爲兒子許仕林買了幾件好看的衣服，全家人在一起，其樂融融。
法海聽到此消息氣憤無比，咆哮着，一頭撞在螃蟹殼的邊緣。剎那間，螃蟹殼裏亮得讓人睜不開眼。法海此時才知道，原來這是一個寶殼，裏面還擺放着許多寶物。法海精挑細選了許多法器，便迫不急待地從殼裏蹦出來，怒火中燒地去找白娘子算賬。
就在法海到來的前一刻，小青聽鄉親們說：“今天是萬物街的五週年，全街的東西都半價。”小青和白娘子她們都去逛街淘寶了。法海到來時，不見半個人影，心下正納悶時，只見小青從遠處回來了。原來，小青是回來取東西的.。她一見法海，立刻扯下衣服一角，吹口仙氣變成寶劍，向法海殺去。小青劍無虛發，只一個回合，便將法海刺了個透心涼。
眼見法海已奄奄一息，可是他迅速拿出一個藥丸吞下，瞬間變得身強力壯起來。法海拿出“雙股劍”說：“小青，小青，看劍!看劍!”小青剛要迎上再戰，一不小心踩到香蕉皮，摔倒在地，法海馬上雙劍刺來，欲以斃命。
就在這千鈞一髮的生死關頭，白娘子從天空飛來，一條白綾將法海連同雙劍一起捲走。力道之大使法海根本無法抵擋，一下子被狠狠摔到地下。說時遲那時快，許仙和許士林也匆匆趕回來，許士林把藏了許多年的寶棒拿出來，用他自己練的絕密功夫，不費吹灰之力，便把法海打死了。
從此，小青與白娘子、許仙一家又幸福的生活在一起
