一天，龜哥與兔弟一起在龜哥家說笑。不知怎麼的，他們聊着聊着就吵了起來。兔弟說：“龜大哥，其實我比你跑得更快，那天我只是輕敵才輸你。”烏龜聽了，眉頭皺了幾下，說：“你想贏我，沒那麼簡單。”兔子說：“那我們明天到天鵝湖畔再比一下。”
烏龜與兔子再決高低的事，很快傳遍了森林中的動物界。第二天，森林裏的動物全都來到比賽現場觀戰，大象還不請自到來當裁判。
天鵝湖有繞湖小路可以做跑道。比賽開始時，大象宣佈了比賽規則後，然後指着對岸的'老柳樹說：“你們兩就從這裏起跑，誰先到達對岸的老柳樹下，誰就是勝利者。”兔子望對岸的老槐樹，心想，這半個圓少說也有一千米，看你老烏龜怎麼爬到對岸去？
大象舉着發令槍“啪”一聲，兔子像離弦的箭飛奔而去。烏龜卻不慌不忙拿出一個小坦克，就坐在那個小坦克上，按一下按扭，坦克就轟隆隆德出發了，這時，爲兔子和烏龜助威的吶喊聲此起彼伏。
快到終點時，烏龜追上兔子時。兔子正坐在一塊石頭上吃香蕉，香蕉皮扔在地上，烏龜的坦克正好駛在香蕉皮上，一打滑，坦克差點翻到溝裏，兔子哈哈大笑。烏龜跳下坦克，碰到了石頭，一個鯉魚跳龍門一樣就跳到了終點。烏龜又以多一秒的速度超過了兔子。
兔子又輸了，卻不明白自己輸在哪兒，就去請教大象，大象意味深長地說：“做事不能蠻幹，要開動腦子……”
比賽後，兔弟對烏哥說：“烏龜大哥，我輸得心服口服。”
