有一天，小兔和小貓在一起玩時，小兔發現自己的尾巴太短了，小貓發現自己的.尾巴太長了，所以小兔和小貓決定，交換尾巴，她們把尾巴割下來，交換一下，再粘上去。 第二天，小兔去採蘑菇，採着採着，遇到了大灰狼，小兔連忙跑起來，“咕咚”一下，原來是小兔踩到尾巴了，摔跤了。眼看就要追上了，小兔使出吃奶的力氣，向前奔去，終於甩掉了大灰狼。
晚上，吱吱，吱吱，一小老鼠蹦了出來，小貓趕緊追去，“咕咚”一聲，小貓摔了一跤，原來小貓的長尾巴對小貓來說是抓老鼠的平衡器，所以小貓就會摔跤。小兔和小貓又相遇了，她們齊聲說：“我們把尾巴換回來吧。”她們拿下尾巴，換一下，再粘上去。 小貓和小兔只看見了事物的外表，沒有看見事物的真正用處。
